中興通訊又迎來(lái)高光時(shí)刻！

12月17日早盤，中興通訊一度漲停，成交額超100億元。那么，在中字頭科技類個(gè)股普跌的背景之下，中興通訊突然漲停，究竟有何利好刺激呢？

有機(jī)構(gòu)發(fā)布點(diǎn)評(píng)認(rèn)為，主要有兩個(gè)邏輯：一是字節(jié)跳動(dòng)豆包模型要內(nèi)嵌手機(jī)。有市場(chǎng)消息稱，字節(jié)跳動(dòng)最后可能找了中興通訊，之后不排除成立一個(gè)新的品牌，不過(guò)此事尚無(wú)權(quán)威定論，需要持續(xù)關(guān)注后續(xù)進(jìn)展；二是字節(jié)跳動(dòng)現(xiàn)在對(duì)于推理用的ASIC芯片需求巨大，英偉達(dá)昇騰可能比較貴，中興通訊則可能存在業(yè)務(wù)的契合點(diǎn)。

一度漲停

今天早盤，中興通訊可以說(shuō)充當(dāng)了市場(chǎng)主流品種的角色。中興通訊一度漲停，成交額超100億元。

中興通訊漲?？赡芘c豆包APP有關(guān)。據(jù)量子位智庫(kù)數(shù)據(jù)，2024年5月至7月，字節(jié)跳動(dòng)旗下豆包APP的日新增用戶從20萬(wàn)迅速提升至90萬(wàn)，增速遠(yuǎn)超其他同類別產(chǎn)品，9月率先成為國(guó)內(nèi)用戶規(guī)模破億的首個(gè)AI應(yīng)用。截至11月底，豆包2024年的累計(jì)用戶規(guī)模已超過(guò)1.6億，11月平均每天有80萬(wàn)新用戶下載豆包，單日活躍用戶近900萬(wàn)，位居AI應(yīng)用全球第二、國(guó)內(nèi)第一。用戶DAU方面，11月份，豆包APPDAU約為850萬(wàn)，持續(xù)增長(zhǎng)；第二名KimiDAU約為300萬(wàn)，有所下滑；第三名文小言DAU約為140萬(wàn)，略有增長(zhǎng)。

開(kāi)源證券在近期的研報(bào)中就建議重點(diǎn)關(guān)注字節(jié)跳動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，并推薦中興通訊等股票。近期，豆包概念股也的確非?；鸨鞀蕯?shù)科周五收盤10天6板，居然智家6天5板。今天中興通訊爆發(fā)之后，有機(jī)構(gòu)發(fā)布點(diǎn)評(píng)認(rèn)為，主要有兩個(gè)邏輯：一是字節(jié)跳動(dòng)豆包模型要內(nèi)嵌手機(jī)。有市場(chǎng)消息稱，字節(jié)跳動(dòng)最后可能找了中興通訊，之后不排除成立一個(gè)新的品牌，不過(guò)此事尚無(wú)權(quán)威定論，需要持續(xù)關(guān)注后續(xù)進(jìn)展；二是字節(jié)跳動(dòng)現(xiàn)在對(duì)于推理用的ASIC芯片需求巨大，英偉達(dá)昇騰可能比較貴，中興通訊則可能存在業(yè)務(wù)的契合點(diǎn)。

中興通訊的優(yōu)勢(shì)

今天的市場(chǎng)其實(shí)處于一個(gè)個(gè)股普跌的格局當(dāng)中，此前的豆包概念股也出現(xiàn)了一些調(diào)整。在這種背景之下，中興通訊這種大股票反而有一定的優(yōu)勢(shì)。此外，中興通訊本身亦是優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌股。

天眼查APP顯示，中興通訊的確已經(jīng)介入AI領(lǐng)域。此前不久，北京興云數(shù)科技術(shù)有限公司成立，法定代表人為王喜瑜，注冊(cè)資本7億元，經(jīng)營(yíng)范圍包含：人工智能基礎(chǔ)軟件開(kāi)發(fā)；人工智能應(yīng)用軟件開(kāi)發(fā)；人工智能行業(yè)應(yīng)用系統(tǒng)集成服務(wù)；大數(shù)據(jù)服務(wù)等。股權(quán)穿透顯示，該公司由中興通訊全資持股。

此外，中興通訊與域上和美集團(tuán)將在文旅VR大空間、AR應(yīng)用、MR互動(dòng)等場(chǎng)景開(kāi)展深入合作，通過(guò)豐富的數(shù)字文旅產(chǎn)品全方位提升文旅體驗(yàn)，攜手推動(dòng)文化旅游產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展。

上海證券近期給予中興通訊買入評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1）連接基本盤穩(wěn)固，加快算力業(yè)務(wù)拓展；2）5G-A設(shè)備更替帶來(lái)增量空間，高速光網(wǎng)采招節(jié)奏有望提速；3）為滿足DC互聯(lián)大帶寬需求，400G OTN全光網(wǎng)絡(luò)勢(shì)在必行。

該機(jī)構(gòu)指出，中興通訊擁有ICT行業(yè)完整的、端到端解決方案，產(chǎn)品覆蓋“高速網(wǎng)絡(luò)、算力基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)字能源、終端”等領(lǐng)域。目前通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備商行業(yè)已形成寡頭格局，整體競(jìng)爭(zhēng)趨于穩(wěn)定，截至2023年，中興通訊全球市占率達(dá)到13.9%。近幾年，公司確立第二曲線發(fā)展策略，積極拓展服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心、交換機(jī)、5G行業(yè)應(yīng)用等第二曲線產(chǎn)品，24H1政企業(yè)務(wù)、消費(fèi)者業(yè)務(wù)營(yíng)收分別同比增長(zhǎng)56.09%、14.28%，主要系服務(wù)器、存儲(chǔ)、家庭終端和手機(jī)產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)，兩大板塊發(fā)力明顯。

另外，國(guó)內(nèi)智算中心加速落地，運(yùn)營(yíng)商資本開(kāi)支向算力傾斜，行業(yè)保持高景氣度。中興提供全系列服務(wù)器產(chǎn)品，在X86服務(wù)器市場(chǎng)份額靠前，電信市場(chǎng)份額領(lǐng)先，同時(shí)產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于金融行業(yè)、規(guī)模應(yīng)用于國(guó)內(nèi)主流互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。子公司中興微產(chǎn)品覆蓋ICT產(chǎn)業(yè)“云、管道、終端”全領(lǐng)域，為集團(tuán)業(yè)務(wù)提供支撐。該行認(rèn)為公司具有穩(wěn)定的客戶資源，深耕芯片行業(yè)多年，有望把握算力產(chǎn)業(yè)機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)新一輪增長(zhǎng)。

校對(duì)：彭其華