【導(dǎo)讀】安徽合力近2億元收購(gòu)兩公司股權(quán)，將增厚前三季度凈利潤(rùn)超6000萬(wàn)元

中國(guó)基金報(bào)記者 南深

11月28日晚，A股叉車龍頭安徽合力拋出一份收購(gòu)公告，公司決定以現(xiàn)金方式收購(gòu)和安機(jī)電持有的好運(yùn)機(jī)械65.15%股權(quán)、安鑫貨叉51%股權(quán)，交易金額合計(jì)約1.97億元，資金來(lái)源為公司自有資金。

交易完成后，好運(yùn)機(jī)械和安鑫貨叉將成為安徽合力控股子公司，將納入公司合并報(bào)表范圍。經(jīng)追溯調(diào)整，收購(gòu)預(yù)計(jì)增加公司2023年度歸母凈利潤(rùn)約為3850萬(wàn)元，增加2024年前三季度歸母凈利潤(rùn)約為6270萬(wàn)元。

因和安機(jī)電為安徽合力控股股東安徽叉車集團(tuán)全資子公司，本次交易事項(xiàng)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

控股股東履行公開(kāi)承諾

交易作價(jià)較為“劃算”

據(jù)公告，好運(yùn)機(jī)械是合力整機(jī)制造基地之一，主營(yíng)業(yè)務(wù)為工業(yè)車輛整車制造，產(chǎn)品包括內(nèi)燃平衡重式叉車系列、鋰電平衡重式叉車系列、伸縮臂越野叉車系列及相關(guān)配件屬具。

安鑫貨叉作為公司上游重要的貨叉零部件供應(yīng)商，其主營(yíng)業(yè)務(wù)為工程機(jī)械貨叉的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品包括標(biāo)準(zhǔn)掛鉤A型、調(diào)距貨叉、前移式貨叉以及特種貨叉等。

此次收購(gòu)，好運(yùn)機(jī)械定價(jià)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法的測(cè)算結(jié)果，股東全部權(quán)益價(jià)值為2.46億元（對(duì)應(yīng)65.15%股權(quán)收購(gòu)價(jià)為1.6億元），增值額為8083.5萬(wàn)元，增值率為48.98%。而財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，好運(yùn)機(jī)械2023年和2024年前三季度的凈利潤(rùn)分別為5281萬(wàn)元和9069萬(wàn)元，此次收購(gòu)測(cè)算市盈率分別僅為4.66倍和2.15倍，非?！皠澦恪?。

安鑫貨叉也采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估定價(jià)，股東全部權(quán)益價(jià)值為7226.27萬(wàn)元（對(duì)應(yīng)51%股權(quán)收購(gòu)價(jià)為3685.4萬(wàn)元），增值額為1228.59萬(wàn)元，增值率為20.48%，增值率不算高。按照安鑫貨叉2023年和2024年凈利潤(rùn)測(cè)算，此次收購(gòu)市盈率亦分別低至5.48倍和3.94倍。

由于本次交易涉及叉車集團(tuán)內(nèi)同一控制下的企業(yè)合并，安徽合力需對(duì)2023年度及2024年前三季度財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行追溯調(diào)整，預(yù)計(jì)增加公司2023年度歸母凈利潤(rùn)約為3850萬(wàn)元，增加 2024年前三季度歸母凈利潤(rùn)約為6270萬(wàn)元。

值得一提的是，此次安徽合力收購(gòu)好運(yùn)機(jī)械65.15%股權(quán)，實(shí)際上是公司控股股東叉車集團(tuán)履行公開(kāi)承諾的具體措施。安徽合力前次申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券過(guò)程中，叉車集團(tuán)為支持上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展，分別于2022年7月、2022年10月出具了《關(guān)于避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的承諾函》和《關(guān)于進(jìn)一步避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的補(bǔ)充承諾函》。

叉車龍頭股價(jià)業(yè)績(jī)“長(zhǎng)虹”

安徽合力前身是安徽叉車集團(tuán)公司的核心層企業(yè)——合肥叉車總廠，1993年9月安徽叉車集團(tuán)公司通過(guò)定向募集方式，獨(dú)家發(fā)起設(shè)立了安徽合力。1996年10月9日，安徽合力在上交所上市。

資料顯示，安徽合力叉車主導(dǎo)產(chǎn)品是“合力、HELI”牌系列叉車，在線生產(chǎn)的1700多種型號(hào)、512類產(chǎn)品全部具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。自1991年起，公司主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)連續(xù)多年保持國(guó)內(nèi)同行業(yè)領(lǐng)軍地位。2006年，叉車集團(tuán)進(jìn)入世界工業(yè)車輛行業(yè)10強(qiáng)，2016年位居國(guó)際第7位。合力以進(jìn)入世界工業(yè)車輛五強(qiáng)為近期目標(biāo)，立志成為國(guó)際一流、基業(yè)長(zhǎng)青的企業(yè)。

近年安徽合力業(yè)績(jī)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，公司營(yíng)業(yè)收入從2021年的154億元增長(zhǎng)到2023年的174.7億元，歸屬凈利潤(rùn)則從6.34億元增長(zhǎng)到12.78億元。2024年前三季度，公司營(yíng)業(yè)收入為134.09億元，同比增長(zhǎng)2.11%；歸屬凈利潤(rùn)為11.01億元，同比增長(zhǎng)11.63%；扣非凈利潤(rùn)為9.65億元，同比增長(zhǎng)13.84%。

安徽合力股價(jià)近年也保持“慢?！壁厔?shì)，截至11月28日，公司市值為153億元。截至今年三季度末，公司有股東2.62萬(wàn)戶。

編輯：小茉

審核：木魚(yú)

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