在內(nèi)源性補(bǔ)充能力不足和外源性渠道狹窄的雙重壓力下，多家中小銀行正多管齊下，積極“補(bǔ)血”。

據(jù)上海證券報記者不完全統(tǒng)計，截至目前，今年已有60余家中小銀行獲準(zhǔn)通過增資擴(kuò)股和定向募股的方式進(jìn)行資本補(bǔ)充。其中，泰安銀行、四川天府銀行等11家銀行的增資擴(kuò)股方案已取得監(jiān)管批復(fù)。此外，有關(guān)監(jiān)管部門也陸續(xù)核準(zhǔn)了寧夏黃河農(nóng)村商業(yè)銀行等近50家銀行的定向募股方案。

一段時間以來，中小銀行普遍面臨著資本補(bǔ)充壓力。金融監(jiān)管總局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，中小銀行的資本充足率顯著低于大型商業(yè)銀行。大型商業(yè)銀行、股份行、城商行、農(nóng)商行的資本充足率分別為18.31%、13.61%、12.71%和13.08%。

當(dāng)前，我國商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充渠道分為內(nèi)源性和外源性兩種。內(nèi)源性補(bǔ)充主要通過利潤轉(zhuǎn)增的方式實現(xiàn)，外源性補(bǔ)充渠道主要有IPO、配股、定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)債、專項債注資等方式。

“受利率市場化改革、市場競爭加劇、持續(xù)讓利實體經(jīng)濟(jì)等多重因素影響，中小銀行經(jīng)營壓力增加，內(nèi)源性資本補(bǔ)充存在不足。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示。

在此背景下，中小銀行多管齊下，通過外源性渠道“補(bǔ)血”的情況明顯增多。以定向募股為例，郵儲銀行研究員婁飛鵬表示，這不僅增加了中小銀行的資本金，提升其風(fēng)險承受能力，還有利于銀行拓展業(yè)務(wù)、改善資產(chǎn)質(zhì)量和提升盈利能力。

“除了利潤轉(zhuǎn)增的內(nèi)源性渠道外，定向增發(fā)或是最為迅速的補(bǔ)充資本方式?！鄙轿髯C券固收分析師王冠軍稱，定向增發(fā)的籌資成本較低，發(fā)行條件相對寬松，審批程序較為便捷。在定向增發(fā)的過程中，銀行通常會引入部分管理優(yōu)秀、資金雄厚的投資人。

值得注意的是，一些中小銀行通過定增補(bǔ)充資本的同時，也在嘗試通過搭售不良資產(chǎn)的方式來改善資產(chǎn)質(zhì)量，認(rèn)購方一般為國企或地方龍頭企業(yè)。

盡管中小銀行正在積極拓展“補(bǔ)血”渠道，但還是面臨不少約束，融資規(guī)模相對有限。上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛分析稱：一方面，中小銀行公司治理監(jiān)管制度日益完善，原有不合格股東的股權(quán)面臨清退，新引入股東的準(zhǔn)入門檻進(jìn)一步提高，中小銀行通過引入外部投資者來增資擴(kuò)股、補(bǔ)充核心資本的渠道受到了更嚴(yán)格的管理。另一方面，中小銀行市場化融資渠道尚不通暢，多數(shù)機(jī)構(gòu)難以達(dá)到準(zhǔn)入門檻。例如，在公開上市方面，排隊期待IPO的中小銀行數(shù)量很多，能夠達(dá)到上市要求的中小銀行數(shù)量很少。此外，永續(xù)債和優(yōu)先股的發(fā)行門檻也較高。

事實上，政策層面一直鼓勵銀行多渠道補(bǔ)充資本。中國人民銀行貨幣政策委員會2024年第三季度例會指出，引導(dǎo)大型銀行發(fā)揮金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)主力軍作用，推動中小銀行聚焦主責(zé)主業(yè)，支持銀行補(bǔ)充資本，共同維護(hù)金融市場的穩(wěn)定發(fā)展。

未來，中小銀行應(yīng)如何進(jìn)一步提高資本補(bǔ)充能力，實現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展？“從中長期視角看，中小銀行的治本之策還是要提升經(jīng)營水平和服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力，推動銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展?！敝苊A認(rèn)為，中小銀行發(fā)展與區(qū)域經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展息息相關(guān)，同時銀行高質(zhì)量發(fā)展也會助推區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。部分區(qū)域法人中小銀行可充分發(fā)掘區(qū)位優(yōu)勢、深耕區(qū)域經(jīng)濟(jì)，增強(qiáng)服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力。