證券時報記者 許孝如

隨著美股機構(gòu)投資者三季度持倉數(shù)據(jù)（即13F表格）披露結(jié)束，在華人投資圈備受關(guān)注的段永平、李錄的持倉也相繼揭曉。截至三季度末，兩大投資人在美股的合計持倉市值達(dá)190億美元（約合人民幣1370億元），并且兩人在三季度均有重要動作。

其中，被認(rèn)為是由段永平掌管的H&H International Investment基金（以下簡稱，H&H基金），大幅加倉了拼多多、西方石油，減持蘋果，清倉美國銀行。李錄的喜馬拉雅基金也同樣減持了蘋果，同時還新建倉了一只虧損的油田股。

此外，知名私募高瓴資本旗下HHLR Advisors也披露了美股持倉數(shù)據(jù)，三季度大幅減持拼多多，加倉了阿里巴巴和網(wǎng)易，整體看好中概股。

段永平

加倉拼多多減持蘋果

近日，H&H基金發(fā)布最新美股持倉數(shù)據(jù)，由于該基金被市場認(rèn)為是由段永平掌管，其動向備受市場關(guān)注。截至三季度末，H&H基金共持有8只股票，期末持股市值為165億美元（約合人民幣1193億元）。

三季度，該基金對第一大重倉股蘋果進(jìn)行了一定程度的減持，持股數(shù)量從二季度末的6392萬股降至5277萬股，但期末持股市值仍然高達(dá)122.95億美元（約合人民幣889億元），倉位權(quán)重從80.95%降至74.33%。

值得注意的是，H&H基金三季度最大的動作是大幅加倉拼多多美股，增持380萬股，倉位變動高達(dá)36倍，期末持股市值增至5.27億美元，成為該基金的第五大重倉股。

H&H基金還增持了不少西方石油，持股數(shù)量從二季度末的154萬股增至922萬股，期末持股市值升至4.75億美元。此外，H&H基金三季度還小幅減持了伯克希爾·哈撒韋、阿里巴巴，倉位分別降低3%、13.69%，并清倉了美國銀行。

截至三季度末，H&H基金的前五大重倉股分別是蘋果、伯克希爾·哈撒韋、谷歌、阿里巴巴、拼多多，期末持股市值分別是122.95億美元、17.41億美元、8.47億美元、5.78億美元、5.27億美元。

值得注意的是，從段永平在社交平臺上的發(fā)言中也能找到買入拼多多的線索。

今年8月底，拼多多發(fā)布半年報時，由于營收增長不及預(yù)期遭遇了前所未有的暴跌，股價單日跌幅高達(dá)30%，創(chuàng)上市以來最大單日跌幅。8月27日，段永平在社交平臺上表示，“開始賣點put（即賣出看跌期權(quán)建倉）。雖然對PDD（拼多多）的商業(yè)模式還不是完全懂，但這些年看來看去還是覺得蠻有意思的?！?/p>

9月27日，段永平稱，最近確實漲得有點邪乎。本來花了很多時間去思考拼多多、騰訊，覺得是個大好的機會，想著先多賣點put，結(jié)果看上去要少賺不少了。

10月18日，段永平再表示，“這兩天開始繼續(xù)賣點騰訊和拼多多的put。前段時間突然漲太多了?！边@意味著，四季度末，H&H基金在拼多多的倉位或會進(jìn)一步提升。

另一大互聯(lián)網(wǎng)龍頭騰訊，則是段永平近期持續(xù)加倉的股票。10月26日，段永平表示，“反正我每天賣1000個騰訊put會繼續(xù)，比直接買股票要容易下手很多。順便說下，我的大部分蘋果就是通過賣put買回來的?！?/p>

值得注意的是，美國大選后，中概股有所承壓，段永平卻不斷加倉騰訊，還直言騰訊保險公司開張（通過賣put建倉或賺取權(quán)利金，所以稱保險公司）。11月13日，段永平發(fā)文表示，美國大選后，一些投資者擔(dān)心“很多外資會賣中國公司的股票，這也是能買到好點價錢的機會，賣put目前非常適合（如果你打算買這家公司的話）”。

李錄減持蘋果

新建倉虧損油田股

上周五，知名華人投資家李錄掌管的喜馬拉雅資本也披露了持倉報告，最新美股持倉為24.7億美元（約合人民幣178億元），較上季度末減少近1億美元。

三季度，李錄大幅減持了蘋果，共減持44.19萬股，減持幅度達(dá)58.18%，期末持股市值降至7400萬美元，這與巴菲特賣出蘋果的操作不謀而合。

值得注意的是，李錄三季度還新建倉了一只叫作SOC（Sable Offshore）的股票，這家公司總市值僅18.37億美元，目前是虧損狀態(tài)，不過該股票今年以來股價暴漲了97.45%。李錄買入134.3萬股，期末持股市值為3173萬美元。資料顯示，SOC是一家位于休斯頓的獨立上游公司，專注于負(fù)責(zé)開發(fā)美國加州近海的圣伊內(nèi)斯油田。

截至三季度末，李錄的組合中共有8只股票，分別為美國銀行、谷歌C、谷歌A、伯克希爾·哈撒韋、華美、西方石油、蘋果、SOC。

高瓴加倉阿里和網(wǎng)易

上周五，高瓴旗下HHLR Advisors（以下簡稱，高瓴HHLR）公布了截至三季度末的美股持倉數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，三季度末高瓴HHLR持倉總市值為45.55億美元，較二季度末40.54億美元增長超12%。

三季度，高瓴HHLR新進(jìn)了4只股票，增持7只個股，減持13只股票，清倉股票數(shù)量則高達(dá)34只——包括谷歌、蘋果、英偉達(dá)、亞馬遜、微軟等多只科技股，將總持股只數(shù)從78只精簡至48只。

截至2024年三季度末，高瓴HHLR前十大持倉標(biāo)的分別為百濟神州、阿里巴巴、拼多多、傳奇生物、唯品會、網(wǎng)易、貝殼、攜程、ArriVent Biopharma、富途控股，集中度占比為89.62%。重倉中概股的趨勢進(jìn)一步加強，二季度末高瓴持有中概股市值占比為85%，而三季度則提升至93%，對美股進(jìn)行了大面積的減持和清倉。

具體來看，高瓴HHLR大幅加倉阿里巴巴，增持344.82萬股，期末持股市值達(dá)到9.38億美元，升至第二大重倉股；增持網(wǎng)易120萬股，持股市值達(dá)到2.42億美元。三季度，高瓴HHLR另一大操作是減持拼多多，累計減持412.56萬股，持倉接近砍半，期末持股市值為6.43億美元，從第一大持倉降至第三大持倉。