“隨著業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，我們正積極挖掘商業(yè)客戶對于數(shù)智化升級的需求，逐步由G端向更廣泛的B端市場拓展不斷優(yōu)化。預(yù)計調(diào)整后，年內(nèi)G端業(yè)務(wù)收入占比同比將有所下降。此舉將有助于提升整體運營效率，并進一步聚焦在高潛力市場。”云從科技(688327)在2024年第三季度業(yè)績交流會上表示。

據(jù)云從科技介紹，目前數(shù)據(jù)顯示，B端行業(yè)展現(xiàn)出迅猛的增長勢頭，尤其是泛AI領(lǐng)域增長比例尤為顯著。其中，金融行業(yè)需求保持穩(wěn)健，并且技術(shù)驅(qū)動的新業(yè)務(wù)拓展不斷涌現(xiàn)。公司將金融行業(yè)定位為戰(zhàn)略重點，持續(xù)深化布局，看好其客戶基礎(chǔ)的穩(wěn)定性和支付能力。

在能源行業(yè)，特別是與國家電網(wǎng)相關(guān)的客戶群體中，云從科技推出了專門產(chǎn)品，智能化升級和改造的需求日益凸顯。在運營商領(lǐng)域，隨著終端應(yīng)用和操作系統(tǒng)的演進，新的需求持續(xù)涌現(xiàn)，公司與運營商建立了緊密的合作關(guān)系，包括與華為等核心產(chǎn)業(yè)伙伴及其生態(tài)鏈上的軟件公司，共同探索合作機會。

“盡管2024年行業(yè)節(jié)奏有所延后，這主要是由于市場對產(chǎn)品的付費意愿低于預(yù)期，以及技術(shù)迭代后競爭格局的變化。在新技術(shù)的發(fā)展過程中，需要進行初期投入，類似于市場上討論的一級市場大模型?！痹茝目萍碱A(yù)計，隨著技術(shù)的大規(guī)模變革，AI市場可能在2027年迎來爆發(fā)式增長。

而在視覺領(lǐng)域，由于技術(shù)已經(jīng)相對成熟，需求的到來可能更為迅速。云從科技管理層預(yù)計，到2025年左右，隨著視覺模型的原生應(yīng)用和收費模式的變革，公司將迎來新的增長點和變化。

有投資者關(guān)注到公司毛利率的變化情況，云從科技管理層表示，公司近期在毛利方面取得了顯著提升，目標是將毛利率維持在50-60%的水平。雖然在新產(chǎn)品推廣和客戶拓展的初期，毛利率可能暫時低于成熟的軟件公司，但隨著新應(yīng)用的逐步穩(wěn)定和客戶基礎(chǔ)的擴大，預(yù)計毛利率將逐步回升至目標水平。其中，第三季度毛利的小幅下降主要是由于公司在新產(chǎn)品開發(fā)和市場布局上的前期投入。管理層預(yù)計，隨著這些投入開始產(chǎn)生回報，毛利將在未來幾個季度穩(wěn)步回升。

云從科技鴻蒙相關(guān)業(yè)務(wù)的進展也是投資者重點關(guān)心的話題。云從科技回應(yīng)稱，鴻蒙操作系統(tǒng)在公司的戰(zhàn)略布局中扮演著舉足輕重的角色，公司正致力于與華為展開全面的合作，包括但不限于昇騰等關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域。公司在鴻蒙產(chǎn)品和解決方案方面已經(jīng)取得了實質(zhì)性進展，不僅成功中標了相關(guān)項目，還在積極推動將這些產(chǎn)品和方案納入行業(yè)標準。

其中，在銀行前端SDK領(lǐng)域，鴻蒙化市場展現(xiàn)出巨大的潛力。云從科技管理層預(yù)計，隨著鴻蒙系統(tǒng)的推廣和應(yīng)用，這一市場將帶來新的增長機會。此外，后端人臉識別技術(shù)的國產(chǎn)化也被視為一個重要的市場機遇，公司正通過這一技術(shù)領(lǐng)域的深耕來把握市場發(fā)展的新動向。公司從人臉活體檢測SDK的鴻蒙化著手，看好其在2025年的推廣前景，并預(yù)計市場空間將十分廣闊。

就在近期，云從科技中標重慶農(nóng)村商業(yè)銀行人臉活體檢測平臺項目，將為重慶農(nóng)商行提供全面的人臉活體檢測系統(tǒng)及后續(xù)服務(wù)，該項目特別強調(diào)了對開源鴻蒙操作系統(tǒng)的支持。另外，云從科技還在近期中標廣州銀行手機銀行鴻蒙版SDK標段項目，將為廣州銀行提供定制化的鴻蒙版SDK，幫助廣州銀行實現(xiàn)用戶身份驗證等核心功能的優(yōu)化，確保手機銀行應(yīng)用在數(shù)據(jù)安全、交易安全等方面達到最高標準。

當前，AI大模型熱潮已進入到Agent（AI智能體）時代，云從科技對此表示，公司持續(xù)加強在核心技術(shù)上的研發(fā)投入，強化Agent在智能決策和自我學(xué)習(xí)方面的能力，同時著重在智能制造、金融服務(wù)及智慧城市等領(lǐng)域推進Agent應(yīng)用，通過與戰(zhàn)略伙伴共享算力和算法資源，推動AI Agent的落地和商業(yè)化。截至目前，公司已布局了數(shù)十個行業(yè)大模型，并研發(fā)了DataGPT、智能客服、AI鼠標等多個泛AI智能應(yīng)用，成功幫助港口、醫(yī)藥、制造、電力、銀行等行業(yè)客戶落地生成式AI應(yīng)用場景。