【導(dǎo)讀】百億平安大基金發(fā)起設(shè)立！深圳開全國先河引導(dǎo)險(xiǎn)資進(jìn)入風(fēng)投創(chuàng)投

中國基金報(bào)記者 郭玟君

深圳再開全國先河！10月10日，中國基金報(bào)記者從深圳市財(cái)政局獲悉，在深圳市引導(dǎo)基金的積極推動(dòng)下，一只百億元規(guī)模的可復(fù)制、可推廣的創(chuàng)新型大基金——平安基金已成功設(shè)立。預(yù)計(jì)在完成備案及資金認(rèn)繳等流程后，將成功引導(dǎo)保險(xiǎn)資金長期“活水”流向科創(chuàng)企業(yè)。

深圳市引導(dǎo)基金牽手險(xiǎn)資共設(shè)百億元大基金

為深入貫徹黨的二十屆三中全會(huì)精神，全面落實(shí)國務(wù)院常務(wù)會(huì)議、國務(wù)院辦公廳《促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干政策措施》有關(guān)精神，發(fā)揮保險(xiǎn)資金“穩(wěn)定器”和“壓艙石”作用，深圳市財(cái)政局積極推進(jìn)與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過市場(chǎng)化方式合作，共設(shè)平安基金，用于投向深圳市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，助力私募股權(quán)和創(chuàng)投行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

據(jù)深圳市財(cái)政局介紹，平安基金規(guī)模為100億元，其中平安人壽認(rèn)繳94.5億元，深圳市引導(dǎo)基金認(rèn)繳2.6億元，龍崗金控認(rèn)繳2.4億元。平安基金采用雙GP模式，由平安創(chuàng)贏資本管理有限公司與深圳市海洋投資管理有限公司共同管理，采取“直投+母基金”的形式，將可投金額的90%投向深圳市重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、重大產(chǎn)業(yè)投資項(xiàng)目，10%投向深圳市私募股權(quán)投資基金。存續(xù)期限不超過15年。

6月7日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出“鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金、社?；鸬乳_展長期投資”。6月15日國務(wù)院辦公廳《促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干政策措施》中提出“鼓勵(lì)長期資金投向創(chuàng)業(yè)投資。支持保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)按照市場(chǎng)化原則做好對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的投資”。平安基金的發(fā)起設(shè)立，正好契合了中央鼓勵(lì)長期資金投向創(chuàng)業(yè)投資的精神。

據(jù)深圳市財(cái)政局副局長張一翔介紹，平安基金的績效考核主要從政策效應(yīng)、經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、社會(huì)效應(yīng)和管理效能等多個(gè)方面進(jìn)行，每方面都有一個(gè)加權(quán)分?jǐn)?shù)，按年度進(jìn)行考核?？紤]到整個(gè)基金存續(xù)期限較長，市財(cái)政局會(huì)根據(jù)投資期、退出期、延長期等不同階段特點(diǎn)，設(shè)置不同考核重點(diǎn)，避免短期基金管理人的“不耐心”，鼓勵(lì)“耐心資本”。

以基金結(jié)構(gòu)創(chuàng)新開險(xiǎn)資入市先河

事實(shí)上，早在兩年前，深圳市就在謀劃此事。張一翔告訴記者，2022年9月，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出，鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金等依法投資創(chuàng)投基金，深圳市財(cái)政局第一時(shí)間安排相關(guān)部門，與包括平安人壽、中國太平及中國人壽在內(nèi)的多家保險(xiǎn)公司接洽，共同探索如何讓保險(xiǎn)資金合規(guī)、穩(wěn)妥進(jìn)入創(chuàng)投基金。

張一翔笑談道：“保險(xiǎn)資金和創(chuàng)投基金‘精神上很契合’，但‘身體上很難靠近’。契合之處在于，保險(xiǎn)資金具有投資期限長、規(guī)模大以及有穩(wěn)定資金流入的特點(diǎn)，這恰恰是創(chuàng)投基金需要的長期資本、耐心資本?！?/p>

張一翔表示，市財(cái)政局創(chuàng)新基金設(shè)計(jì)提出創(chuàng)新方案，平安人壽在進(jìn)行了縝密的精算后，認(rèn)為這樣的基金架構(gòu)及規(guī)則能夠滿足保險(xiǎn)資金的投資訴求。于是，在深圳市引導(dǎo)基金的積極推動(dòng)下，中國首支可投創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)的“政府主導(dǎo)+險(xiǎn)資參與”的市場(chǎng)化運(yùn)作基金就此誕生。

張一翔指出，設(shè)立平安基金符合黨的二十屆三中全會(huì)提出的“構(gòu)建同科技創(chuàng)新相適應(yīng)的科技金融體制，加強(qiáng)對(duì)國家重大科技任務(wù)和科技型中小企業(yè)金融支持，完善長期資本投早、投小、投長期、投硬科技的支持政策”；同時(shí)，也是保險(xiǎn)資金創(chuàng)新服務(wù)粵港澳大灣區(qū)國家戰(zhàn)略的范例。

深圳范本正全國復(fù)制推廣

張一翔表示：“此次首創(chuàng)政府主導(dǎo)方案設(shè)計(jì)，具備復(fù)制推廣條件。此次合作，是我市首次成功主動(dòng)引入險(xiǎn)資長線資金。在與險(xiǎn)資合作共設(shè)基金中，在收益分配、清算機(jī)制等方面實(shí)現(xiàn)重大突破。通過優(yōu)化方案設(shè)計(jì)、以市場(chǎng)化方式實(shí)現(xiàn)收益統(tǒng)籌平衡，具備復(fù)制推廣條件，可為后續(xù)與險(xiǎn)資合作提供有益參考。”

據(jù)張一翔介紹，深圳市引導(dǎo)基金也在繼續(xù)推進(jìn)與中國太平、中國人壽等多家保險(xiǎn)公司的合作。希望不久的將來能引導(dǎo)更多保險(xiǎn)資金穩(wěn)健、合規(guī)進(jìn)入創(chuàng)投基金，共同譜寫科技金融新篇章。

編輯：艦長

審核：許聞