為避免公司退市，董事長(zhǎng)雇人操縱股價(jià)。

近日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布了一份罰單。2020年5月，*ST金洲股價(jià)連續(xù)多日低于面值。為緩解公司退市風(fēng)險(xiǎn)，*ST金洲時(shí)任董事長(zhǎng)朱某安排公告重大資產(chǎn)重組信息，同時(shí)，籌集資金提供給私募，通過(guò)21個(gè)賬戶(hù)交易“*ST金洲”，影響股票價(jià)格。

經(jīng)計(jì)算，賬戶(hù)組獲利4809萬(wàn)元。證監(jiān)會(huì)認(rèn)定屬于操縱市場(chǎng)的行為，對(duì)其罰沒(méi)1.92億元。

時(shí)任董事長(zhǎng)利用重組公告提振股價(jià)

2020年4月，*ST金洲公告公司流動(dòng)資金緊張、公司債發(fā)生實(shí)質(zhì)性違約，2019年業(yè)績(jī)快報(bào)為巨額虧損，審計(jì)報(bào)告亦表明存在可能導(dǎo)致公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生重大疑慮的重大不確定性。受此影響，5月以來(lái)，*ST金洲股價(jià)持續(xù)下跌，自5月14日至25日連續(xù)8個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)低于股票面值。

2020年5月25日晚，*ST金洲發(fā)布《關(guān)于簽署重大資產(chǎn)重組股權(quán)收購(gòu)意向協(xié)議的提示性公告》，稱(chēng)公司擬以不超過(guò)5億元的自有現(xiàn)金(含自籌)收購(gòu)優(yōu)勝教育的控股平臺(tái)優(yōu)勝騰飛100%股權(quán)，交易對(duì)手方承諾標(biāo)的公司2020年度至2024年度分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2000萬(wàn)元、7000萬(wàn)元、1億元、1.4億元、1.7億元。

經(jīng)查，2020年4月，優(yōu)勝教育實(shí)際控制人陳某向*ST金洲子公司豐匯租賃有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)豐匯租賃)尋求融資，豐匯租賃相關(guān)人員對(duì)優(yōu)勝教育的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了盡調(diào)，并將該公司介紹給朱某。朱某在明知優(yōu)勝教育資金困難，近3年凈資產(chǎn)為負(fù)，*ST金洲無(wú)股權(quán)收購(gòu)支付能力等情況下，于2020年5月25日晚安排上市公司公告擬收購(gòu)優(yōu)勝騰飛的重大資產(chǎn)重組信息，并指示優(yōu)勝騰飛的股東修改報(bào)表數(shù)據(jù)，將2019年凈資產(chǎn)調(diào)整為正數(shù)。

公告后，朱某未安排中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡調(diào)，而是聯(lián)系為公司提供公關(guān)顧問(wèn)服務(wù)的公司對(duì)該事件進(jìn)行媒體推送以及股吧輿情引導(dǎo)，誘導(dǎo)投資者買(mǎi)入。

上述公告發(fā)布后，*ST金洲股價(jià)連續(xù)8日漲停，于6月4日漲至面值。

2020年10月26日晚，*ST金洲發(fā)布公告終止上述重大資產(chǎn)重組。

籌集資金操縱股價(jià)

2020年5月，朱某以北京綠柏偉業(yè)科技開(kāi)發(fā)有限公司、北京華鴻成長(zhǎng)投資咨詢(xún)有限公司持有的光明集團(tuán)股份有限公司股權(quán)作為質(zhì)押擔(dān)保，以及簽署個(gè)人無(wú)限責(zé)任保證書(shū)等方式，向豐匯租賃借款1億元。2020年7月，朱某以其所控制的青島房產(chǎn)作為抵押，再次借款3000萬(wàn)元。

上述資金均轉(zhuǎn)入私募袋鼠基金實(shí)際控制人趙某實(shí)際控制的銀行賬戶(hù)，趙某再通過(guò)配資將籌集的資金和證券賬戶(hù)交給袋鼠基金總經(jīng)理王某交易團(tuán)隊(duì)使用。

趙某、王某控制使用多個(gè)賬戶(hù)影響“*ST金洲”股價(jià)。

2020年5月26日至2020年12月18日(以下簡(jiǎn)稱(chēng)操縱期間)，趙某、王某控制使用21個(gè)賬戶(hù)，通過(guò)集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買(mǎi)賣(mài)，在實(shí)際控制的賬戶(hù)之間交易等方式，影響“*ST金洲”交易價(jià)格。期間，賬戶(hù)組累計(jì)買(mǎi)入“*ST金洲”10.81億股，賣(mài)出7.54億股。經(jīng)計(jì)算，賬戶(hù)組獲利為4809萬(wàn)元。

以上事實(shí)，有相關(guān)公告、證券賬戶(hù)資料、銀行賬戶(hù)資料、相關(guān)人員詢(xún)問(wèn)筆錄、情況說(shuō)明、電子設(shè)備取證信息、交易所相關(guān)數(shù)據(jù)等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，朱某、趙某、王某的上述行為，違反了《證券法》第五十五條第一款第一項(xiàng)、三項(xiàng)、五項(xiàng)的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十二條所述的操縱證券市場(chǎng)行為。

辯稱(chēng)帶有市值管理性質(zhì)

有當(dāng)事人申辯提出，本案屬于二級(jí)市場(chǎng)的投資行為，帶有市值管理性質(zhì)，不宜一概認(rèn)定為操縱市場(chǎng)。且案涉證券賬戶(hù)僅21個(gè)，涉及資金也僅在1億元左右，相比近期處罰的其他操縱市場(chǎng)案來(lái)看情節(jié)并不嚴(yán)重。告知書(shū)對(duì)本案以“維護(hù)市值”交易“*ST金洲”當(dāng)事人“沒(méi)一罰三”明顯偏重。

證監(jiān)會(huì)稱(chēng)，本案對(duì)當(dāng)事人的量罰和責(zé)任比例分擔(dān)并無(wú)不當(dāng)。

其一，當(dāng)事人提出的為避免退市而進(jìn)行“市值維護(hù)”的申辯，并非合法、正當(dāng)?shù)拿庳?zé)事由，亦不構(gòu)成從輕、減輕情節(jié)。事實(shí)上，朱某作為上市公司董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人，為使其控制的公司規(guī)避交易類(lèi)指標(biāo)退市情形，故意發(fā)布不實(shí)信息誤導(dǎo)投資者，并籌集資金與二級(jí)市場(chǎng)操盤(pán)方共同操縱其公司股票，嚴(yán)重背離“三公”原則，妨害證券交易秩序。證監(jiān)會(huì)綜合考量本案違法行為性質(zhì)、情節(jié)、社會(huì)危害程度等，對(duì)當(dāng)事人沒(méi)收違法所得并處以三倍罰款并無(wú)不當(dāng)。

其二，本案中，朱某在共同操縱行為中起主要作用，應(yīng)承擔(dān)主要責(zé)任。趙某負(fù)責(zé)籌集證券賬戶(hù)并配資，并將賬戶(hù)交與王某團(tuán)隊(duì)進(jìn)行操作。王某作為交易決策的執(zhí)行人，按照趙某要求具體交易。趙某、王某應(yīng)對(duì)共同操縱違法行為承擔(dān)次要責(zé)任。證監(jiān)會(huì)在確定各當(dāng)事人責(zé)任比例時(shí)已綜合考慮其在共同違法中的地位、作用及主客觀(guān)情節(jié)等，處理并無(wú)不當(dāng)。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十二條規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定：對(duì)朱某、趙某、王某操縱“*ST金洲”價(jià)格的行為，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒(méi)收違法所得共計(jì)4809萬(wàn)元，其中由朱某承擔(dān)2885萬(wàn)元、由趙某承擔(dān)1443萬(wàn)元、由王某承擔(dān)481萬(wàn)元；處以1.44億元的罰款，其中由朱某承擔(dān)8656萬(wàn)元、由趙某承擔(dān)4328萬(wàn)元、由王某承擔(dān)1443萬(wàn)元。

校對(duì)：高源??????????