6月26日，北證50指數(shù)在跌破700點后迅速反彈，收盤上漲1.76%至717.92點，成交額為29.6億元。在指數(shù)觸底反彈的帶動下，個股紛紛跟隨上漲，數(shù)字運營板塊的流金科技、樂創(chuàng)技術、廣道數(shù)字等紛紛大漲，鋰電池板塊的天宏鋰電、德瑞鋰電也超跌反彈，漲超5%。

從6月份的表現(xiàn)來看，雖然市場整體表現(xiàn)低迷，但卻一批個股脫穎而出，表現(xiàn)十分出色。這些表現(xiàn)強勢的個股主要是熱門概念股，包括車路云概念的立方控股、云星宇，電力概念的億能電力、數(shù)字運營概念的流金科技、艾融軟件，PCB（印制電路板）概念的則成電子等。申萬宏源研究認為，短期北交所市場活躍度回升，預計以主題和超跌反彈為主，建議關注后續(xù)新股。

6月10股漲幅超過10%

Wind的統(tǒng)計顯示，6月以來，北交所市場總共有55只個股錄得漲幅，其中10只個股累計漲幅超過10%，近期炙手可熱的車路云概念股大獲全勝，雖然日前有所回調，龍頭股立方控股的6月漲幅仍達76.72%，成為北交所個股6月漲幅榜的冠軍，漢鑫科技、云星宇、路橋信息的漲幅也均超過12%；PCB概念的則成電子6月累計漲24.02%，電力板塊的億能電力累計漲17.07%。

其中，則成電子主要從事基于柔性應用的定制化智能電子模組及印制電路板的設計、研發(fā)、生產和銷售。公司擁有印制電路板生產線和模組生產線，為客戶提供柔性應用方案設計、線路板定制化制造、電子裝聯(lián)、模組裝配和高質量保證等全價值鏈服務。公司產品已覆蓋消費電子、醫(yī)療電子、生物識別和汽車電子等多個領域。

日前則成電子公告稱，公司及其兩家全資子公司廣東則成科技有限公司、惠州市則成技術有限公司于今日取得 Intertek 頒發(fā)的 ISO 27001:2022 信息安全管理體系認證證書。則成電子在公告中表示，ISO 27001 是一套國際化的建立和維護信息安全管理體系的標準，企業(yè)建立此標準能有效保證企業(yè)在信息安全領域的可靠性，降低企業(yè)泄密風險，更好的保存核心數(shù)據(jù)和重要信息。此次信息安全管理體系認證證書的取得，表明公司及其全資子公司在信息安全方面的綜合實力獲得高度認可，公司及其全資子公司達到動態(tài)的、系統(tǒng)的、全員參與的、制度化的，以預防為主的信息安全管理目標，確保企業(yè)及客戶的信息安全。公司和客戶方的信息系統(tǒng)安全、知識產權、商業(yè)秘密等將受到保護，公司的聲譽、品牌和客戶的信任度以及市場地位將得到更大提升。信息安全管理體系認證證書的取得將有助于公司進一步夯實未來發(fā)展戰(zhàn)略，提升綜合競爭力，對公司未來的經營發(fā)展產生積極影響。

值得一提的是今天領漲北交所的流金科技，6月累計漲12.42%。

流金科技作為電視頻道綜合運營服務商，主要利用廣播電視網(wǎng)、電信網(wǎng)及互聯(lián)網(wǎng)（即“三網(wǎng)”）為電視內容供應商，如電視臺、電視劇版權方、電視節(jié)目制作方、電視廣告投放方等提供頻道覆蓋、內容運營、營銷傳播及技術支持于一體的綜合服務。此前公司接受機構調研時被問及公司的低空直播產品“網(wǎng)聯(lián)無人機超高清云臺相機”，對此流金科技介紹，網(wǎng)聯(lián)無人機超高清云臺相機主要是公司整合現(xiàn)有 5G+4K/8K 超高清優(yōu)勢資源，打造涵蓋視頻信號采集、視頻傳輸、視頻分發(fā)、編輯制作、視頻播出、頻道運營、內容監(jiān)控為一體化的服務智慧平臺，基于5G技術，以“2 個產品+1個平臺”為核心。

也有機構關注目前公司都有哪些技術或業(yè)務應用到了AIGC技術。流金科技介紹，哈勃遠程大屏監(jiān)測平臺,是公司針對目前大屏內容分發(fā)渠道和分發(fā)路徑復雜多樣的場景，研發(fā)出一套軟硬件結合多功能監(jiān)測撥測系統(tǒng)已投入市場應用，產品不斷迭代中，為客戶提供 AI 自動化版權監(jiān)測功能，提高效率與準確度,目前此平臺已大量應用在內容驗證、業(yè)務撥測等多個場景，正在探索該系統(tǒng)在其他領域的應用，計劃未來為公司打造成賦能廣電全鏈路的智慧監(jiān)管工具。

在方正證券看來，北交所整體呈現(xiàn)市場熱點題材映射行情，相關個股受益于市場題材輪動。其中殷圖網(wǎng)聯(lián)受益于低空經濟反彈，億能電力作為電力設備生產商深度參與電力改革，卓兆點膠作為蘋果合格供應商頗受市場關注。

預計近期以超跌反彈為主

申萬宏源研究預計，北證50指數(shù)隨時有反彈可能性，但在半年報臨近、熱點主線不明朗等情況下，預計仍以超跌反彈為主。

在申萬宏源研究看來，近期在北交所主題熱點方面包括：一是泛AI、消費電子等滬深熱點映射下，卓兆點膠、則成電子、并行科技等漲幅居前；二是電力板塊走強，億能電力、燦能電力、派諾科技等表現(xiàn)良好；三是權重的貝特瑞受中證跨市場指數(shù)測試利好預期帶動，帶量反彈。

基于此，申萬宏源研究建議，在個股層面，今年更需重視自下而上。關注幾條線索：一是出口鏈中，關注民士達、威貿電子、蘇軸股份、華洋賽車、建邦科技等；二是關注業(yè)績反轉預期的長虹能源、凱德石英、美邦科技、天罡股份、富士達等；三是自下而上繼續(xù)關注業(yè)績成長預期較好的錦波生物、萬通液壓等；四是具備成長彈性的個股，如豐光精密、戈碧迦、康樂衛(wèi)士、諾思蘭德等。

銀河證券認為，上半年北交所市場關注度不減，相關細則沿“深改十九條”陸續(xù)落地，新“國九條”推動進一步從嚴監(jiān)管和高質量發(fā)展，使北交所服務于創(chuàng)新型中小企業(yè)的特色定位更加凸顯，提升了北交所的品牌吸引力與市場影響力。從一季度業(yè)績來看，短期北證公司業(yè)績仍然承壓，但隨著需求回升和市場信心的增強，各行業(yè)有望迎來新一輪發(fā)展機遇，業(yè)績表現(xiàn)也有望得到改善?！罢雇袌鲆?guī)模，北交所后備企業(yè)不斷擴容，創(chuàng)新層公司數(shù)量多且不乏優(yōu)質公司，我們對北交所未來高質量、有序擴容仍持樂觀預期。另一方面，機構重倉標的與北證50成份股重合度高，增持聚焦績優(yōu)、熱點行業(yè)兩大主線，待ETF產品落地后機構配置比例和個人投資者參與度有望再提升?！?/p>

對于2024年下半年投資策略，銀河證券推薦四個主要方向：一是聚焦業(yè)績增速較高、研發(fā)投入較強的成長性公司；二是關注國央企“一利五率”，聚焦凈資產收益率高、經營風險較低的穩(wěn)健性公司；三是關注募投項目產能釋放，及外延并購助推業(yè)績提升的公司；四是關注提升股東回報，高股息率公司。

資深新三板評論人、北京南山投資創(chuàng)始人周運南認為，近期北證A股在30cm漲停的影響力下又吸引到了部分游資的目光，“特別是在整個證券二級市場概念和板塊輪動下，從創(chuàng)業(yè)板，到港股，到st股，到可轉債，再到科創(chuàng)板，一個輪回了，有可能下一輪到北證A股?！?/p>

校對：楊立林